La irregularidad en los préstamos a las familias acumuló su decimonovena suba mensual consecutiva. El 12,7% de los hogares registró atrasos en sus pagos, alcanzando el nivel más alto desde la salida de la Convertibilidad.

Un preocupante informe de la consultora 1816, basado en datos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA), reveló que casi 7 millones de personas quedaron excluidas para recibir financiamiento bancario o extrabancario debido al constante aumento de la morosidad.

De acuerdo con el reporte, más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser consideradas «sujetos de crédito» por encontrarse en situación de mora. Los especialistas advierten que, debido a este escenario, el crédito a las familias difícilmente funcione como un motor relevante de la actividad económica de cara a los próximos meses.

Radiografía de la mora: empresas y familias

La tendencia alcista se evidenció en la mayoría de los indicadores clave del sistema financiero durante el mes de mayo:

• Familias: La irregularidad subió del 12,1% registrado en abril al 12,7% en mayo. La tasa de mora se multiplicó por más de cinco en menos de dos años (en octubre de 2024 era de apenas el 2,5%).
• Empresas: El indicador de morosidad pasó del 3,3% al 3,5%.
• Total del sector privado: El avance general pasó del 7,3% al 7,7%.

El deterioro impactó de forma generalizada en el sistema: de las 30 instituciones financieras más grandes del país en términos de préstamos a familias, 26 de ellas registraron una suba en la mora durante mayo. La situación es aún más crítica en las entidades no financieras (tarjetas regionales o financieras de consumo), donde la morosidad trepó al 32,2%.

Los jóvenes, el sector más afectado

El informe de la consultora 1816 encendió las alarmas al analizar la distribución de las deudas por rangos etarios, reflejando que el fenómeno golpea con mayor fuerza a los segmentos de menor edad:

• De 18 a 25 años: El 42,8% registra al menos un préstamo irregular.
• De 26 a 35 años: La morosidad alcanza al 39,3%.
• De 36 a 45 años: El indicador desciende al 31%.
• De 46 a 55 años: Se ubica en el 23,5%.

En promedio, 4 de cada 10 personas menores de 35 años con créditos activos presentan obligaciones en mora, tanto en el sistema bancario como extrabancario.

Expectativas a corto plazo

A pesar del impacto en los bolsillos de las familias, el reporte señala un dato «positivo» desde la perspectiva macroeconómica: el peso actual del crédito en la economía local es tan pequeño que este freno no impedirá que el PBI pueda continuar mostrando signos de crecimiento en los próximos 12 meses.

Los analistas esperan los próximos datos oficiales correspondientes a junio y julio para determinar si la tendencia alcista se consolida o si el impacto del cobro del aguinaldo ayuda a amortiguar los atrasos y reducir los índices de morosidad.